集成電路產業促進大會閉幕半導體產業受熱捧

本次大會以【中國芯新動能】為主題，在中國集成電路產業前所未有的高速發展，也面臨著發達國家的嚴密防范的形勢下，大會著力于探索把市場的拉力、政策的推力、資本的助力和中國產業界自身的努力充分激發、利用并協調起來，形成合力，跨越外部環境及產業自身的障礙，實現產業發展質的提升。

全球半導體有望進入新一輪景氣周期

2017年上半年，全球半導體和半導體設備銷售金額分別增長19.3%和45%，新一輪景氣周期趨勢已現，半導體及元件自7月份以來上漲逾24%。需求端看，受益于智能手機、云、物聯網、AI、汽車電子等需求拉動，存儲、模擬電路、傳感器、邏輯電路等半導體需求持續增長。預計2017年全球半導體出貨量將突破4000億美元，增速接近17%，2018年增速回落但仍有望超預期。根據WSTS數據，2016年中國半導體消費額1075億美元，占全球比重為32%，超過美國、歐洲和日本，成為全球大的半導體消費區域市場。2017Q1國內半導體消費額同比上升26.9%，再次創出歷史新高，較全球半導體市場整體增速高8.6個百分點。

集成電路是半導體產業的核心產品

半導體產業是整個電子工業的基礎，普遍應用于通信、汽車、計算機，移動終端等領域，對于提升國家信息化水平和增強信息安全起到關鍵作用，被譽為信息產業的心臟。按照半導體的制造技術，可以分為集成電路、分立器件、光電子、傳感器等，其中，集成電路又包括模擬電路、邏輯電路、微處理器、存儲器等。2016年全球分立器件、光電子、傳感器、集成電路的銷售額之和為3389.31億美元，其中集成電路為2766.98億美元，所占比例最高，為81.64%。因此在大多數場合，半導體主要指代集成電路。半導體產業是一個需求推進的市場，在過去幾十年的發展中，每一次下游需求（電腦、移動電話等）的變革與普及，都極大地推動了半導體產業的發展。根據中國半導體行業協會的數據，中國集成電路銷售額在2016年創紀錄的達到了4335.50億元，同比增加20.10%，2003年至今的銷售額復合增長率達到21.98%，除2008、2009年因金融危機影響導致行業銷售額下滑之外，其余年份均能保持較高的增速。銷售額增長的主要動力來自于汽車電子、工業控制以及通信設備等細分領域。集成電路（IC）工藝制程可分為設計、制造、封裝測試三大環節。分別對應于產業中的設計企業（Fabless，代表企業如聯發科、高通、華為海斯等）、制造廠（Foundry，代表企業臺積電、中芯國際等）、封裝廠（Assembly，代表企業如日月光、長電科技等），同時也存在整合三項業務的整合元件制造商（IDM，IntegratedDeviceManufacturer）類公司如英特爾、三星。其中制造環節可以分為晶圓制造和晶圓加工兩部分，晶圓加工又稱為工藝制程中的前道工藝，封裝是集成電路工藝制程的后道過程。

重點關注

晶盛機電（300316）：單晶設備龍頭，半導體設備逐漸突破

在手訂單充足，業績確定性強。2017年以來，公司公告的重大合同/中標金額超過30億元，我們預計全年訂單金額超50億元，客戶包括中環光伏、南玻、晶澳太陽能等國際企業。

北方華創（002371）：集成電路高端工藝裝備的龍頭企業

國內集成電路高端工藝裝備龍頭企業。北方華創是由七星電子和北方微電子戰略重組而成，是目前國內集成電路高端工藝裝備的龍頭企業，先后承擔了國家02科技重大科技專項、國家科技部十五863集成電路制造裝備重大項目。

大族激光（002008）：激光加工設備龍頭，封裝、切割有望實現切入

國內激光加工設備龍頭，業務實現三次跨越。公司是亞洲最大、全球領先的激光加工設備制造商，上市之后實現從小功率激光打標設備到高端消費電子激光切割、焊接設備的第一次跨越，并于2008年打入蘋果產業鏈；之后完成從小功率激光設備到大型高功率激光技術裝備研發、生產的第二次跨越，如今公司已經步入聚焦智能制造與自動化系統集成的第三次跨越。